Когда в столице Бабе-Яге наступили на хвост силы более страшные и темные, чем она сама, Баба-Яга решила скрыться на Родине, в деревне Мухоморовке. Чтобы вновь обрести силы и "молодость" ей необходимо поссорить и разлучить Танюшку с Илюшей, двух светлых и радостных детишек, живущих в этой деревне. И тем самым доказать, что не осталосталось на Земле ни любви, ни верности, ни дружбы...

Картина снята в лучших традициях советского кино для детей. "Новая старая сказка" - философская притча, заставляющая задуматься над вечными ценностями - любовью, верностью, дружбой. По итогам VIII международного кинофестиваля "Сказка" этот фильм был награжден призом "Надежда", а заслуженная артистка РСФСР Елена Санаева получила приз "За неподражаемое исполнение роли Бабы-Яги". Талант режиссёра фильма также был оценён по достоинству: Наталия Калашникова была награждена "За верность традициям жанра российских киносказок, за уважение к подрастающему поколению".